Fondo di dotazione: recenti orientamenti giurisprudenziali

03/08/2018 -  Stefano Guarino, Davide Rossetti

Fiscalità internazionale

Nel verificare l’adeguatezza del fondo di dotazione (“free capital”) delle stabili organizzazioni italiane di banche estere assumono particolare rilievo le metodologie applicate dai verificatori in sede di accertamento, generalmente orientate verso l’applicazione del Quasi Thin Capitalization Approach rispetto alle metodologie “autorizzate” dall’OCSE, in base alle quali il fondo di dotazione viene determinato applicando i principi dell’arm’s length previsti dalle Transfer Pricing Guidelines. Sebbene tale prassi accertativa abbia trovato l’avvallo della giurisprudenza, una recente pronuncia giurisprudenziale fornisce un interessante ...

Società di gestione del risparmio, fondi immobiliari e soggettività tributaria

12/07/2018 -  Stefano Guarino

Fiscalità internazionale

La liquidazione dei fondi immobiliari è stata ogget­to di una disciplina fiscale ad hoc, introdotta dall’art. 32 del D.L. 31 maggio 2010, n. 78 (convertito, con modificazioni, dalla legge 30 luglio 2010, n. 122), in base alla quale la Società di Gestione del Rispar­mio (SGR) è tenuta a prelevare e versare all’erario un importo, a titolo di imposta sostitutiva, calcola­to sul valore netto del fondo. Si pone la questione di identificare se, in quale misura e a quale titolo sia possibile individuare una responsabilità in capo alla SGR nel caso in cui la vicenda tributaria rego­lata dalla disciplina citata assuma tratti patologici (omesso v...

Quando la presenza di obbligazioni a carico dell’agente non configura una stabile organizzazione?

08/05/2018 -  Stefano Guarino

Fiscalità internazionale

Tramite il rapporto di agenzia, l’impresa estera può svolgere il proprio business al di là dei confini Nazionali, esponendosi al rischio di dar vita ad una stabile organizzazione personale ogniqualvolta tra l’agente ed il preponente vi sia un legame di “dipendenza”. Secondo il commentario OCSE costituisce un indice di dipendenza l’assoggettamento dell’agente alle dettagliate istruzioni del preponente. Sembra opportuno coordinare questa conclusione con le caratteristiche peculiari del rapporto di agenzia, come individuate, sia a livello europeo, sia a livello nazionale, che sanciscono l’obbligo dell’agente - soggetto autonomo ed in...

The Principal Purpose Test and the Principle of Good Faith: Two Sides of the Same Coin?

19/01/2018 -  Stefano Morri, Stefano Guarino

Fiscalità internazionale

L’articolo analizza alcune questioni sorte in merito alla vera natura della PPT rule (i.e., la norma antiabusiva generale che introduce il c.d. “Principal Purpose Test”), al rapporto di tale norma con il principio di interpretazione dei trattati secondo buona fede ed alla sua efficacia nel sistema giuridico italiano.In termini generali, la PPT rule è destinata a trovare applicazione nel caso in cui (i) uno degli scopi principali dell’accordo o transazione sia di conseguire un vantaggio derivante da un trattato contro le doppie imposizioni e (ii) il conseguimento di tale vantaggio in base a tali circostanze sia in contrasto con l’oggetto e lo scopo del tra...

Holding pure e beneficial ownership

11/12/2017 -  Davide Rossetti, Stefano Guarino

Fiscalità internazionale

L’attività tipica delle holding consiste nella detenzione delle partecipazioni societarie, preordinata alla mera percezione dei relativi frutti, sotto forma di dividendi o capital gains (“holding statiche o pure”) ovvero ad una gestione dinamica delle stesse nell’ambito di un’attività di direzione e coordinamento delle partecipate (“holding dinamiche”). La “direzione e coordinamento”, che contraddistingue le holding dinamiche, consiste nella definizione di strategie unitarie di gruppo – volte a rendere più efficiente il controllo societario a gestire gli eventuali conflitti che potrebbero verificarsi tra i soci...

Società di capitale a ristretta base partecipativa: confermata la presunzione di distribuzione

07/11/2017 -  Cristina Cengia, Stefano Guarino

Corporate, Finance e Capital Market

La recente sentenza della Corte di Cassazione (n. 24534/2017) si pone nel solco di un costante filone giurisprudenziale relativo alle società di capitali a “ristretta base partecipativa”, i cui utili extracontabili sono oggetto di un peculiare trattamento fiscale. In presenza di tali società di capitali, qualora siano accertati utili non contabilizzati, opera la presunzione di attribuzione pro quota degli utili ai soci. Presupposto per l’operatività della presunzione è che ricorra una “ristretta base partecipativa”, individuata nell’esiguo numero di soci sovente legati da rapporti di famiglia o di parentela; il che – secon...

Scambio di informazioni, svizzera e caso berlioz: il sottile confine tra fishing e group expedition

02/11/2017 -  Stefano Guarino

Fiscalità internazionale

La crisi economica dell’ultimo decennio ha indotto gli Stati ad incrementare la ricerca di risorse con cui finanziare le proprie economie. Nell’ambito dei Paesi OCSE, ciò ha rafforzato l’impulso alla collaborazione tra le Amministrazioni fiscali, spingendo Paesi come la Svizzera ad aprirsi verso le richieste di informazioni degli erari stranieri. Così è stato verso il Fisco olandese, alla cui richiesta di informazioni - all’apparenza, fishing expedition - la Confederazione elvetica ha dato corso senza battere ciglio, sulla base di norme e prassi del tutto simili a quelle esistenti con l’Italia. Il che pone urgente il quesito: al contribuente...

Italy’s Shifting Approach to Beneficial Ownership and Static Holding Companies

12/09/2017 -  Davide Rossetti, Stefano Guarino

Consulenza tributaria e tax compliance

In a series of related judgments dated December 28, 2016, the Italian Supreme Court (Corte Suprema di Cassazione) recognized that static holding companies can be the beneficial owners of dividends, emphasizing the need to apply specific criteria that account for the peculiar nature of the static holding business model. These judgments are an important step in Italian jurisprudence on beneficial ownership, and they manage to close the gap between national and international trends, rejecting any automatic correlation between static holdings and conduit companies. In this article, the authors discuss a series of recent Italian Supreme Court judgments that serve as an importa...

Residenza delle persone fisiche: la decisione dei giudici piemontesi è in linea con la normativa convenzionale ed europea?

18/07/2017 -  Davide Rossetti, Stefano Guarino

Consulenza tributaria e tax compliance

1. MassimaLa cancellazione dall'anagrafe della popolazione residente e l'iscrizione all'AIRE non costituiscono requisito sufficiente per determinare la residenza al di fuori del territorio dello Stato , allorché il soggetto mantenga nel territorio dello Stato il proprio domicilio, inteso come sede principale degli affari ed interessi economici, nonrisultando determinante, a tal fine, il carattere soggettivo ed elettivo della scelta dell'interessato, ma dovendosi contemperare la volontà individuale con le esigenze di tutela dell'affidamento dei terzi, per cui ilcentro principale degli interessi del soggetto va individuato dando prevalenza al luogo in cui la gestione di...

A Lose-Lose Situation: EU Freedoms Versus Italian Taxation on Winnings Prior to Recent Italian Amendments

18/07/2017 -  Davide Rossetti, Stefano Guarino

Consulenza tributaria e tax compliance

In Case No. 9001 (14 October 2016),1 a verification notice was issued by the Italian tax authorities against the taxpayer (an Italian resident) on the grounds that winningsat casinos located in Slovenia were not declared in his tax return; the taxpayer appealed the assessment before the Italian Tax Court of first instance, which decided in favour of the tax authorities and then to the upper Regional Tax Court of Naples. His argument was that such rules on winnings provided for a “less favourable” tax treatment for Italian resident taxpayers who played in EU Member States outside of Italy compared to those applicable to Italian residents who play...


Newsletter

 
Generale e alert

 
Newsletter

Note legali

Il sottoscritto, preso atto dell’informativa qui riportata che dichiara di aver letto in ogni sua parte, inviando la richiesta di sottoscrizione acconsente al trattamento dei propri dati personali, per la finalità di cui al § 4 sezione C per l’iscrizione alla mailing list di Morri Rossetti al fine di ricevere comunicazioni informative e/o pubblicitarie.

Accetti termini e codizioni